Décodage des figures chartistes
Le chartisme est un pan fascinant de l'analyse financière qui nous donne la capacité de reconnaître des motifs spécifiques dans l'évolution des prix. Ces motifs, appelés figures, peuvent fournir des indices précieux sur le mouvement futur d'un actif.
L'essence des figures chartistes
Au cœur du chartisme, nous trouvons des configurations distinctes formées par les mouvements de prix. Ces configurations peuvent principalement être catégorisées en deux familles: figures de retournement et figures de continuation.
Figures de continuation: Le voyage continue
Elles signalent une continuité. Ces figures apparaissent quand, après une petite pause, un actif semble déterminé à poursuivre sa tendance dominante. En clair, si un actif était en mouvement ascendant, il maintiendrait probablement cette direction.
Figures de retournement: Changement de cap
Ici, le tableau est différent. Ces figures suggèrent un potentiel revirement de direction. Si une telle figure surgit au sommet d'un marché, cela peut indiquer une phase de distribution. À l'opposé, si elle se dessine aux points bas, cela signifie souvent une phase d'accumulation.
Puissance et durée des figures
Un point que j'ai constamment observé est le rapport entre la durée de formation d'une figure et son impact. Plus une figure met de temps à émerger, plus le mouvement qui suit sa cassure sera intense et significatif.
Zoom sur le Triangle
L'une des figures que j'affectionne particulièrement dans le chartisme est celle du Triangle. Cette configuration peut se manifester sur une période allant de quelques semaines à plusieurs mois. Elle est généralement le fruit d'une réduction de la volatilité de l'actif. Lors de cette phase, les volumes tendent à diminuer progressivement, illustrant un resserrement des prix. Ceci est souvent le résultat d'un équilibre entre acheteurs et vendeurs. Sur le graphique, cela se traduit par la présence d'au moins deux pics décroissants et d'au moins deux creux ascendants.
Plongeons dans les diverses variantes de cette figure :
- Triangle symétrique: C'est lorsque deux tendances semblent converger, se rapprochant l'une de l'autre.
- Triangle ascendant: Il se caractérise par une ligne de résistance stable et un support incliné.
- Triangle descendant: Ici, c'est l'inverse, avec une ligne de support stable et une résistance inclinée.
Ce qui est fascinant avec cette figure, c'est son potentiel de prédiction. Si le cours sort du triangle mais va à l'encontre de la tendance actuelle, cela pourrait signifier une invalidation de la figure.
Zoom sur la figure : Le Drapeau
Au cours de mes analyses de marché, une des figures chartistes qui m'interpelle toujours est le "Drapeau". Celle-ci se dépeint par la présence de deux lignes de tendance parallèles, souvent penchées dans une direction contraire à la tendance principale. Elle symbolise essentiellement un moment de respiration, un interlude, dans la dynamique dominante du marché. Si nous observons une tendance descendante, le drapeau montrera alors une inclination haussière, et le contraire est tout aussi vrai. Pour que cette figure prenne tout son sens, il est essentiel que le cours vienne toucher au minimum deux fois le haut du canal et deux fois son bas.
L'une de mes observations récurrentes est la diminution des volumes lors de la construction de ce drapeau. Cependant, une fois que le prix s'extirpe de cette structure, les volumes semblent repartir. Cependant, un mot de prudence : si le cours s'éloigne du drapeau dans une direction contraire à la tendance initiale, cela peut signifier que la structure n'a plus lieu d'être.
Qu'est-ce que le "Range"?
Le tarding regorge de figures, d'indicateurs et de méthodologies. Aujourd'hui, je vais vous introduire à l'une de mes figures chartistes préférées, souvent utilisée mais rarement maîtrisée : le "Range".
Le "Range", parfois qualifié de rectangle en raison de sa forme, est une période de consolidation où les prix oscillent entre deux niveaux horizontaux bien définis : un support et une résistance. Durant cette phase, les forces acheteuses et vendeuses sont en équilibre, créant une bataille où ni l'une ni l'autre ne prend le dessus.
Caractéristiques du Range
Support et Résistance: Le support est le plancher du range où les acheteurs tendent à entrer sur le marché, considérant que le prix est attractif. À l'inverse, la résistance est le plafond où les vendeurs jugent que le prix est optimal pour vendre.
Volume: Dans un range bien établi, le volume a tendance à diminuer au fil du temps, reflétant l'indécision du marché.
Stratégies liées au Range
En tant que trader spécialisé chez "The Trader", j'ai souvent utilisé le range à mon avantage. Voici comment :
Achat au Support et Vente à la Résistance: L'une des stratégies les plus simples mais efficaces est d'acheter près du support et de vendre près de la résistance. Cette approche profite des oscillations naturelles du prix à l'intérieur du range.
Sortie du Range: La sortie du range, ou "breakout", est un moment décisif. Si les prix franchissent la résistance avec un volume accru, cela peut indiquer le début d'une nouvelle tendance haussière. De même, une rupture du support avec un volume significatif pourrait suggérer une tendance baissière émergente.
Importance du Range dans le Trading
Le range est bien plus qu'une simple consolidation des prix. C'est un indicateur du sentiment du marché, de l'indécision des traders, et potentiellement, du prochain grand mouvement. En comprenant et en maîtrisant cette figure, les traders peuvent mieux naviguer sur les marchés et prendre des décisions plus éclairées.
Plongez-vous dans l'analyse technique, et vous découvrirez que chaque figure, chaque mouvement de prix, raconte une histoire. Le range n'est qu'une page de ce livre fascinant.
Décryptage de la Figure Chartiste: "Tasse et Anse"
La "Tasse et Anse" est l'une des figures chartistes les plus esthétiquement plaisantes, avec sa forme caractéristique qui évoque, comme son nom l'indique, une tasse de thé.
Formation de la Tasse: Après un mouvement haussier, le prix stagne ou connaît une légère baisse, créant ainsi le bas de la tasse. Cette première étape est souvent le résultat d'une prise de bénéfices ou d'une légère hésitation du marché.
Emergence de l'Anse: Après la formation de la tasse, un petit retrait se produit, symbolisant la formation de l'anse. Ce retrait est généralement plus court et moins profond que la tasse, rappelant souvent la figure du drapeau.
Comment Trader la Figure "Tasse et Anse"?
Point d'Entrée: La cassure de la ligne de résistance formée par le haut de la tasse est le signal que de nombreux traders attendent pour entrer en position. Elle signifie que le titre est prêt à reprendre son ascension.
Invalidation de la Figure: Il est essentiel d'avoir à l'esprit que toute figure peut s'invalider. Dans le cas de la "Tasse et Anse", si le prix casse le bas de la tasse ou ne parvient pas à dépasser le sommet après la formation de l'anse, cela peut signifier une invalidation.
Pourquoi la "Tasse et Anse" est-elle si prisée par les traders?
Cette figure est célèbre car elle donne souvent lieu à de puissants mouvements haussiers après sa confirmation. De plus, elle est relativement facile à identifier, même pour les traders moins expérimentés.
Le Gap (haussier ou baissier)
Un Gap, ou "trou de cotation", se produit lorsqu'il n'y a pas de transactions sur une certaine plage de prix. Ces vides graphiques peuvent indiquer un fort mouvement haussier ou baissier et peuvent être déclenchés par divers facteurs, qu'ils soient fondamentaux (comme une annonce financière surprise) ou purement techniques.
Décortication des Gaps
Il existe plusieurs types de Gaps, et chacun raconte une histoire différente :
Gap Simple: Il s'agit souvent d'une légère anomalie sans grande influence sur la tendance générale du marché. Il est courant de voir ce Gap se combler rapidement, c'est-à-dire que les prix reviennent pour "remplir le vide" laissé par le Gap.
Gap de Rupture: Localisé généralement près d'un support ou d'une résistance, ce Gap est un signe fort pour les traders. Il suggère un possible retournement de tendance, indiquant soit l'émergence de nouveaux sommets, soit la chute vers de nouveaux creux.
Gap de Continuation: Comme son nom l'indique, ce Gap renforce la tendance actuelle du marché. Lorsque vous voyez un Gap de continuation, il signale souvent que la tendance actuelle est forte et susceptible de se poursuivre.
Pourquoi les Gaps sont-ils essentiels pour les traders?
Bien qu'ils puissent sembler étranges au premier abord, les Gaps sont en réalité de puissants indicateurs de l'état d'esprit du marché. Lorsque vous identifiez un Gap, prenez un moment pour réfléchir à ce qu'il signifie. Est-ce une simple anomalie ou le marché est-il sur le point de prendre un tournant radical ?
Les figures de retournement : l'épaule tête épaule (ETE)
Diverses figures chartistes nous renseignent sur les évolutions probables du marché. L'une d'elles, particulièrement intéressante, est celle de l'Épaule Tête Épaule (ETE) et de sa variante inversée (ETEI). Je vous guide à travers cette figure pour mieux la comprendre et l'exploiter.
Comprendre l'Épaule Tête Épaule (ETE)
L'ETE se distingue par son allure spécifique, rappelant la forme d'une épaule suivie d'une tête, puis d'une autre épaule. Elle s'annonce généralement comme un signal fort de retournement baissier. Voyons étape par étape la construction de cette figure:
- Première Épaule: Avant tout, le cours forme une première épaule, suggérant le début de notre configuration.
- Premier Creux: Après cette épaule, le cours marque un premier creux, essentiel pour définir notre future "ligne de cou", une ligne horizontale ou légèrement inclinée qui joue un rôle majeur dans l'identification de l'ETE.
- La Tête: Ensuite, le cours monte pour former la "tête". Ce pic est notablement plus haut que les sommets des épaules, ce qui renforce la validité de la figure.
- Second Creux: Le cours redescend et trace un second creux, consolidant la ligne de cou.
- Seconde Épaule: Enfin, une deuxième épaule se forme, généralement symétrique à la première, mais pas nécessairement de la même hauteur.
Identification de la Cible
La puissance de l'ETE réside dans sa prédictibilité. Une fois que la ligne de cou est franchie à la baisse, on peut anticiper l'amplitude du mouvement à venir. Cette amplitude est généralement égale à la hauteur de la tête reportée depuis le point de cassure de la ligne de cou.
Attention aux Pièges!
Il est essentiel de rester vigilant. Si le cours venait à dépasser le sommet de la tête après avoir franchi la ligne de cou, cela pourrait remettre en cause la validité de la figure.
L'Épaule Tête Épaule Inversée (ETEI)
La variante ETEI est l'exact opposé de l'ETE. Elle signale généralement un retournement haussier. Les étapes de formation sont semblables, mais le mouvement est inversé. Ainsi, au lieu de sommets, nous observons des creux et vice-versa.
Pour les traders et les investisseurs, ces figures sont des outils précieux. Elles offrent non seulement des indications sur les mouvements potentiels des prix, mais aussi des repères clairs pour gérer le risque.
Figures de retournement : double top (M) et double bottom (W)
L'analyse technique est un art subtil et, en tant que tel, offre une pléthore de configurations graphiques que je me plais à décrypter pour vous. Aujourd'hui, je me penche sur les figures "Double Top" et "Double Bottom", des configurations intéressantes qui méritent toute votre attention.
La magie du double top
Reconnaissable par sa ressemblance avec la lettre "M", la figure Double Top est un signal clé pour les traders. Elle indique un potentiel renversement de tendance à la baisse après une période haussière. En termes simples, lorsqu'un actif atteint un sommet, recule légèrement, puis atteint à nouveau ce même sommet sans le dépasser, c'est une alerte. L'essence de cette figure repose sur l'incapacité du marché à pousser l'actif au-delà d'un certain niveau de prix, testé deux fois.
L’intrigue du double bottom
À l'opposé du Double Top, nous avons le Double Bottom, qui se présente sous la forme d'un "W". C'est l'indicateur d'un possible renversement à la hausse après une période baissière. Tout comme son homologue, cette figure se manifeste lorsqu'un actif atteint un creux, remonte, puis retombe pour toucher à nouveau ce creux sans aller plus bas.
Viser juste avec le double top et le double bottom
Lorsque ces figures se dessinent, je me prépare souvent à identifier la ligne de cou – le niveau de prix déterminant le renversement de tendance. Une fois cette ligne franchie, je projette généralement un mouvement égal à la hauteur du "M" ou du "W" pour anticiper le potentiel de l'actif.
Les trios énigmatiques : triple Top et triple Bottom
Même si elles sont moins courantes, les figures Triple Top et Triple Bottom méritent aussi une mention. Comme leur nom l'indique, ces configurations voient le prix tester trois fois une zone de résistance ou de support sans la franchir, renforçant ainsi le potentiel de retournement.
Découverte de la figure en biseau
Lors de mes analyses du marché, je me suis souvent retrouvé face à des configurations chartistes variées. Parmi elles, le biseau se démarque comme une figure intrigante, révélant des informations précieuses sur les intentions du marché.
Deux facettes du biseau : Ascendant vs. Descendant
Le biseau prend vie sous deux formes distinctes :
- Biseau ascendant : Les cours évoluent en se resserrant, suivant une trajectoire majoritairement ascendante.
- Biseau descendant : Inversement, ici, les prix tendent à la baisse tout en se contractant.
L'essence du biseau repose sur le duel entre acheteurs et vendeurs. Les deux obliques délimitant cette figure sont continuellement testées, reflétant une tension palpable jusqu'à ce qu'une inversion de tendance se manifeste.
L'art de déchiffrer le biseau
Lorsqu'un biseau apparaît sur mon écran, mon attention se porte sur l'anticipation du mouvement à venir. Typiquement, je guette un retracement des prix vers le premier sommet ou creux majeur qui a contribué à la figure. Cependant, comme toute stratégie, il est important de rester sur ses gardes. Le biseau est invalidé lorsque les prix traversent la ligne oblique opposée, remettant en question nos prédictions.
La figure chartiste en diamant
J'ai découvert certaines formes qui, bien que moins populaires, offrent une richesse d'informations. L'une de ces merveilles moins célébrées est la figure en diamant.
Les deux visages du diamant : Sommet vs. Creux
Le diamant, avec sa structure singulière, se manifeste de deux manières distinctes :
- Diamant de sommet: Prédominant dans mes observations, il se forme généralement après une période haussière, signalant une possible descente imminente des prix.
- Diamant de creux: Moins fréquent, il émerge après une tendance baissière, laissant présager une remontée probable.
À première vue, la structure de cette figure peut rappeler deux triangles fusionnés, créant une danse symétrique de lignes sur le graphique.
Trader la figure du diamant
Lorsque je décèle une figure en diamant, ma stratégie est simple : je m'attends à un mouvement des prix équivalent à la hauteur du centre du diamant une fois la cassure du support ou de la résistance réalisée. Cependant, comme toujours en trading, la vigilance est de mise. Si les prix rompent l'oblique contraire, il est temps de revoir la stratégie, car cela invalide la formation du diamant.
La théorie des vagues d'Elliott
L'un des aspects fascinants de l'analyse technique que j'ai exploré au fil des ans est la théorie des vagues d'Elliott. Contrairement à d'autres méthodes d'analyse, celle-ci offre une perspective unique sur les mouvements cycliques des marchés.
Les nuances des vagues ascendantes et descendantes
Le cœur de cette théorie repose sur l'observation des schémas répétitifs des marchés financiers. Il s'agit essentiellement de vagues, tant ascendantes que descendantes. En m'appuyant sur cette méthode, j'ai appris à identifier où nous nous trouvons dans un cycle donné. Ces vagues ne sont pas simplement des mouvements aléatoires, mais reflètent les réactions psychologiques des investisseurs face aux différentes phases du marché.
Le pouvoir prédictif d'Elliott
Le véritable atout de cette théorie, du moins à mon avis, est sa capacité à anticiper les futurs mouvements du marché. En comprenant les cycles passés et en identifiant le schéma actuel des vagues, je peux souvent avoir une longueur d'avance sur les tendances à venir.
Je me sers régulièrement de la théorie des vagues d'Elliott comme d'une boussole, m'aidant à naviguer à travers les eaux parfois turbulentes des marchés financiers. La capacité de cette méthode à mettre en lumière les cycles récurrents est inestimable pour tout analyste souhaitant affiner sa stratégie de trading.
