Le forex expliqué : Mécanismes du marché des changes
Rédigé et mis à jour par
Adrien
Dernière mise à jour 5 juin 2024
Ah, le Forex, ce fameux marché des changes où les monnaies du globe se font un petit coucou et échangent leurs valeurs comme des cartes Pokémon.
Imaginez un peu, c'est comme le grand carrefour de l'argent, où chaque jour, des milliards se baladent d'une poche à l'autre, facilitant ainsi nos achats de gadgets high-tech ou de souvenirs lors de nos escapades à l'étranger.
Eh oui, sans lui, acheter une glace en Italie ou un bonnet en Russie serait une vraie gymnastique financière !
Lorsque vous mettez les pieds dans un pays étranger et que votre porte-monnaie est rempli de billets qui ne sont pas de la monnaie locale, le Forex entre en scène pour vous sauver la mise.
C'est grâce à lui que vous pouvez troquer vos euros contre des dollars, des yens ou toute autre monnaie, vous permettant ainsi de régler vos achats sans souci.
Le marché des devises, c'est son autre petit nom, fonctionne sans chef d'orchestre.
Pas de grand manitou pour diriger les opérations, ce qui lui donne un petit côté sauvage et imprévisible.
Avec plus de 6,5 trillions de dollars qui changent de mains chaque jour, on peut dire que c'est le lieu où l'action ne s'arrête jamais.
Et comme si cela ne suffisait pas, il est ouvert 24/7, du dimanche soir au vendredi soir, permettant aux traders de jouer avec les taux de change à toute heure, comme dans un casino qui ne fermerait jamais ses portes.
Avant de se lancer tête première dans l'aventure Forex, jetons un œil sur qui anime vraiment ce marché et quels sont leurs desseins.
Imaginez un peu, au cœur de cette immense foire d'échange, différentes tribus avec leurs propres rituels et objectifs.
Chaque acteur joue sa partition dans cette symphonie financière, parfois en harmonie, parfois en dissonance, mais toujours avec l'objectif de tirer le meilleur parti de ce marché fascinant.
Avant de sauter dans l'arène, comprenons les terrains de jeu disponibles.
Dans l'univers du Forex, les combats de titans se déroulent sur deux grands rings : le marché au comptant et le marché à terme.
Le marché au comptant, c'est là où l'action est instantanée.
Ici, les monnaies s'échangent au tarif du jour, selon les prévisions des traders.
C'est le favori des traders particuliers, attirant la majorité des échanges avec son côté rapide et dynamique.
De l'autre côté, nous avons le marché à terme, incluant les futures et les forwards.
C'est le domaine des poids lourds de la finance, où les investisseurs professionnels aiment à élaborer des stratégies de longue haleine.
Dans cet espace, les devises se promettent pour un échange futur, à un prix et une date fixés d'avance, sécurisant ainsi les paris sur les fluctuations à venir.
Chaque marché a son charme et ses adeptes, formant ensemble l'écosystème vibrant du Forex.
Avant de poursuivre, jetons un coup d'œil aux statistiques captivantes qui peignent le tableau du Forex.
Le Forex ne dort jamais, ou presque.
Il s'étire du dimanche soir au vendredi soir, embrassant quatre sessions majeures : Sydney, Tokyo, Londres, et New-York.
C'est sa disponibilité continue qui en fait un terrain de jeu liquide, où entrer et sortir de positions est aussi fluide que l'eau, sans vraiment secouer le marché.
Chaque tour de cadran voit passer 6,6 trillions de dollars américains, un chiffre qui donne le tournis.
Les devises se regroupent en trois grandes familles :
Le dollar américain joue un rôle dans 88 % des échanges, faisant de lui le grand favori.
L'euro suit avec 32 % des transactions, tandis que le yen japonais s'accapare 17 %.
Les vedettes du marché comprennent également la livre sterling (GBP) et le dollar australien (AUD).
Retournons un peu en arrière pour voir d'où vient tout ce remue-ménage financier.
En juillet 1944, c'est la grande réunion à Bretton Woods.
L'objectif ?
Remettre de l'ordre dans le chaos économique post-guerres mondiales.
La décision fut prise d'ancrer le dollar américain à l'or, et toutes les autres monnaies se sont alignées sur le dollar.
Puis, en 1971, coup de théâtre avec le président Nixon qui, voulant faire face à l'inflation et au chômage galopants aux États-Unis, décide de couper le cordon entre le dollar et l'or.
Adieu Bretton Woods, bonjour les montagnes russes monétaires.
En 1976, les accords de la Jamaïque viennent mettre un point final à l'ère de l'étalon-or.
Le monde dit bonjour à un système de taux de change flottants, où chaque devise joue sa propre musique, librement et sans filet.
Le Forex, ce gigantesque terrain de jeu financier, attire une foule bigarrée avec des objectifs divers.
Pour ceux qui aiment sentir l'adrénaline de la spéculation, c'est un peu le festival de Cannes du trading.
Ils viennent y chercher des opportunités de faire fructifier leur capital en anticipant les mouvements des devises.
Puis, il y a les plus prudents, qui viennent au marché des devises avec une tout autre intention.
Ils utilisent le Forex comme un bouclier protecteur, un moyen de se prémunir contre les variations inattendues des taux de change qui pourraient jouer des tours à leurs opérations internationales.
C'est l'art du hedging, ou comment dormir sur ses deux oreilles quand le reste du monde financier est en ébullition.
Ainsi, que l'on soit joueur ou prudent, le Forex offre des réponses à chacun, dans cette valse incessante des monnaies.
Ah, la spéculation ! Ce petit jeu où les monnaies se font la cour, montant et descendant sur un rythme effréné.
Pas de création de richesse directe avec une devise, juste un ballet incessant de valeurs qui montent et qui descendent.
C'est là-dessus que vous, en tant que fin stratège du Forex, pouvez tirer votre épingle du jeu.
Les fluctuations des taux de change sont votre terrain de jeu pour dénicher des profits.
Certains préfèrent la vitesse, adoptant des stratégies à très court terme telles que le scalping ou le day trading, véritables sprints financiers.
D'autres, en revanche, jouent la carte de l'endurance, s'engageant dans des stratégies à plus long terme.
Ils jouent sur le différentiel de taux d'intérêt entre deux pays, une tactique connue sous le nom de "currency carry trade".
Voici le principe : vous vendez une monnaie dont le taux d'intérêt est bas pour acheter une monnaie promettant un taux d'intérêt plus élevé.
C'est un peu comme troquer une vieille paire de baskets pour des chaussures de course flambant neuves, espérant aller plus vite et plus loin.
Le Forex ne sert pas uniquement à spéculer ou à convertir des devises pour vos achats à l'étranger.
Il existe une stratégie particulièrement astucieuse pour ceux qui veulent dormir tranquilles, même quand les marchés financiers font des siennes.
Si votre portefeuille d'investissement ressemble à un atlas, avec des actifs éparpillés aux quatre coins du globe, vous êtes exposé au risque de change.
Ce risque peut jouer des tours à vos placements, surtout quand la valeur des monnaies fait les montagnes russes.
Pour parer à ces fluctuations imprévisibles, le hedging sur le Forex est une solution de choix.
Cela consiste à prendre des positions opposées à vos investissements actuels pour neutraliser le risque de perte dû aux mouvements défavorables des taux de change.
Ainsi, vous mettez un bouclier financier autour de votre portefeuille, vous permettant de naviguer sereinement à travers les tempêtes monétaires.
Décortiquons ensemble ce qui fait danser les devises, les faisant monter et descendre au gré des événements économiques et politiques.
Les décisions des banques centrales sont au cœur des fluctuations monétaires.
Ces institutions, avec leurs politiques monétaires, sont des chefs d'orchestre influençant grandement la valeur des devises.
Selon qu'elles décident de stimuler l'économie par des taux d'intérêt bas ou de la freiner avec des taux plus élevés, les monnaies peuvent voir leur valeur fluctuer significativement.
Les statistiques économiques jouent également un rôle prépondérant.
La croissance, l'inflation, et les chiffres de l'emploi sont scrutés comme le lait sur le feu par les acteurs du marché.
Une donnée meilleure ou pire que prévu peut faire basculer la perception d'une devise du jour au lendemain.
Mais ce n'est pas tout.
La situation économique globale, la politique budgétaire et fiscale d'un gouvernement, ainsi que le niveau d'endettement national, sont des facteurs qui pèsent dans la balance de la valeur des monnaies.
Ajoutons à cela les tensions géopolitiques et les aléas des relations commerciales internationales, comme les balances commerciales entre pays.
Ces dynamiques peuvent également secouer le cocotier des devises, rendant le marché des changes aussi captivant qu'imprévisible.
Le trading sur le Forex, c'est un peu comme jouer à la corde à sauter avec les taux de change : ça demande de la technique et un brin d'audace.
C'est une aventure spéculative qui peut être aussi excitante qu'un saut à l'élastique, avec son lot de risques.
L'effet de levier, c'est cette baguette magique qui peut transformer de petites mises en grands gains, mais attention, c'est à double tranchant.
Ce n'est pas un terrain de jeu pour tout le monde.
Quand vous vous lancez dans le Forex, imaginez que vous êtes au volant d'une voiture à deux places, où chaque monnaie est un passager.
Vous pariez sur le duo gagnant, espérant que l'un prendra de la valeur par rapport à l'autre.
Par exemple, miser sur l'EUR/USD, c'est comme parier sur une course entre l'euro et le dollar.
Si vous décidez de prendre le pari que l'euro va grimper face au dollar, vous voilà en train d'acheter de l'euro tout en vendant du dollar, comme un jongleur qui lance deux balles en l'air.
Et pas de panique, votre courtier s'occupe de faire le grand écart pour vous, en ouvrant et fermant les positions automatiquement.
Pour se jeter à l'eau sans faire de plat, voici un petit guide de survie en quatre étapes :
Avec ces étapes en poche, vous êtes prêt à vous lancer dans la ronde endiablée des devises.
Avant de vous lancer tête baissée dans le grand bain du Forex, prenez un moment pour définir votre plan d’attaque.
C’est un peu comme choisir entre être un sprinter ou un marathonien, selon votre tempérament et vos objectifs.
Selon que vous soyez du genre à vouloir des résultats rapides ou que vous préfériez jouer la carte de la patience, votre approche du trading variera.
Vous allez chercher à capturer de petits gains en tenant vos positions de quelques secondes à quelques minutes.
L'idée est d'accumuler ces petites victoires tout au long de la journée pour construire un profit.
L'objectif est de ne pas laisser de positions ouvertes en fin de journée pour éviter les risques inutiles.
Vous visez des mouvements de prix sur plusieurs jours, voire mois, pour maximiser vos profits sur des tendances plus longues.
Chaque trader a sa propre recette secrète, mélangeant parfois analyse technique et fondamentale pour décider de ses mouvements.
L'analyse technique, c'est un peu comme lire les lignes de la main, mais pour les graphiques de prix.
Quant à l'analyse fondamentale, elle s'appuie sur l'économie réelle, scrutant des données comme la croissance, l'inflation ou les politiques des banques centrales.
Trouvez votre style, et vous aurez déjà un pied dans la porte du succès sur le Forex.
Avant de débuter, il est primordial de choisir un bon copilote pour cette escapade financière.
Le Forex, c'est un peu comme un marathon de transactions.
Pour ne pas finir essoufflé par les frais, mieux vaut s'associer à un courtier qui ne vous alourdit pas le pas.
Les frais de transaction peuvent vraiment faire la différence sur le long terme.
Les outils fournis par votre courtier sont aussi à inspecter avec attention.
Des graphiques précis et des indicateurs à la pointe peuvent transformer votre stratégie de trading de "marche tranquille" en "sprinteur de compétition".
Votre choix de courtier peut influencer grandement votre expérience de trading et, potentiellement, vos gains.
Découvrons un acteur clé pour vos ambitions de trading.
XTB se distingue par une offre attractive pour tous, que vous soyez un bourlingueur des marchés ou un adepte de la tranquillité financière.
Cette plateforme se vante de ne pas imposer de commissions, faisant de chaque transaction une aventure sans frais cachés.
Elle est conçue pour épouser les besoins de chaque investisseur, qu'il soit constamment en quête de nouvelles opportunités ou qu'il préfère laisser son portefeuille croître paisiblement.
Découvrons ensemble un autre compagnon de route pour cette épopée financière.
eToro se présente comme le compagnon idéal pour ceux qui font leurs premiers pas sur le Forex.
Son interface épurée et intuitive dédramatise le trading, le rendant accessible même aux novices.
Les tarifs compétitifs sont la cerise sur le gâteau, rendant chaque transaction plus douce.
Après avoir exploré quelques acteurs majeurs, continuons notre voyage à travers l'univers des plateformes de trading.
Capital.com se démarque par son interface conviviale et moderne, offrant une expérience utilisateur sans pareille.
Elle met à disposition une vaste gamme de CFD, couvrant aussi bien les cryptomonnaies que les matières premières.
Cette diversité fait de Capital.com un terrain de jeu idéal pour les traders cherchant à élargir leurs horizons.
Poursuivons notre aventure et découvrons un autre partenaire pour vos transactions financières.
Libertex se fait remarquer par son éventail impressionnant d'options en cryptomonnaies.
Avec des conditions de trading transparentes, on sait toujours à quoi s'attendre en termes de frais et de spreads.
C'est l'endroit rêvé pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille avec des actifs numériques.
Poursuivons notre périple à la découverte d'un partenaire de choix pour les aficionados des échanges de devises.
FXCM s'adresse à ceux qui ont déjà une belle route parcourue sur le Forex.
C'est la plateforme où les traders aguerris trouveront leur compte, grâce à une offre de services pointue.
Elle brille par sa capacité à fournir des outils d'analyse avancés, essentiels pour décrypter les mouvements du marché avec précision.
Son approche est conçue pour satisfaire les besoins spécifiques des professionnels, en quête constante d'opportunités et de défis à leur mesure.
Avant de vous lancer, familiarisez-vous avec les différents ordres de bourse que votre courtier peut vous proposer.
Ces outils varient selon votre approche du marché et la stratégie que vous avez choisie.
Votre choix d'ordre de bourse est un élément clé de votre stratégie de trading.
Pour ceux qui favorisent une approche dynamique et rapide, les ordres au marché sont une aubaine.
Ils s'exécutent instantanément au prix actuel, vous permettant de saisir les opportunités sans délai.
Si votre stratégie repose sur l'entrée en position à un niveau de prix spécifique, les ordres à cours limité seront vos meilleurs alliés.
Ces ordres vous donnent le contrôle en ne s'activant que lorsque le prix atteint le seuil que vous avez défini.
Cela vous permet d'acheter ou de vendre selon vos prévisions et au prix que vous jugez idéal.
Ah, le trading sur le Forex ! Une aventure où vos émotions peuvent parfois prendre le volant, et pas forcément pour vous conduire vers la destination espérée.
Le trading, c'est un peu comme naviguer en haute mer.
Les émotions, telles que la peur et la cupidité, peuvent rapidement transformer une croisière tranquille en un naufrage financier.
C'est vous face à vous-même, et parfois, vous êtes votre plus grand adversaire.
Apprendre à reconnaître et à dompter ces vagues émotionnelles est primordial.
Si elles prennent le dessus, vous risquez de faire des choix impulsifs, qui pourraient mettre en péril votre capital.
Gardez le cap, et ne laissez pas vos émotions dicter vos actions.
Avant de plonger tête baissée dans cette aventure trépidante, prenons un moment pour apprécier les attraits du Forex.
Le Forex se distingue par son immensité et sa capacité à absorber d'énormes volumes de transactions sans impact significatif sur les prix.
Vous y trouverez une diversité de paires de devises, des plus communes aux plus exotiques, prêtes à répondre à tous les goûts et stratégies.
Commencer sur le Forex ne demande pas un capital colossal.
Vous pouvez ajuster la taille de vos positions grâce à des lots adaptés à chaque budget, des lots standards aux mini-lots.
Du dimanche soir au vendredi soir, le Forex ne dort jamais.
Cette disponibilité constante vous permet de trader selon votre emploi du temps, que vous soyez oiseau de nuit ou lève-tôt.
Le Forex vous offre la possibilité d'amplifier votre exposition sur le marché grâce à l'effet de levier.
Toutefois, n'oubliez pas que si les gains peuvent être décuplés, les pertes peuvent l'être tout autant.
Grâce aux produits dérivés, vous pouvez tirer profit aussi bien des hausses que des baisses des taux de change.
Cela ouvre un éventail d'opportunités, quelles que soient les conditions du marché.
Que vous soyez un adepte du day trading ou que vous préfériez les stratégies à long terme, le Forex s'adapte à votre style.
De plus, il permet de mettre en place des stratégies de couverture pour se protéger contre les fluctuations indésirables.
L'automatisation du marché Forex assure une exécution rapide de vos ordres, vous permettant de saisir les opportunités dès qu'elles se présentent.
Cela est essentiel dans un environnement où chaque seconde compte.
Avant de sauter à pieds joints dans l'aventure Forex, penchons-nous sur quelques zones d'ombre qui méritent notre attention.
Le marché des devises évolue souvent hors des sentiers battus de la régulation.
Le recours à l'effet de levier, bien que séduisant, s'avère parfois être un piège pour les traders novices.
Apprendre les ficelles du trading sur le Forex demande du temps et de la persévérance.
Avant de sauter dans l'arène du Forex, apprenons à parler le langage des traders.
Au cœur des échanges sur le Forex, on trouve les paires de devises, un duo dynamique dont la valeur fluctue sans cesse.
Prenez le GBP/USD par exemple : il suit le cours de la livre sterling face au dollar américain.
La devise qui apparaît en premier (à gauche) est la devise de base.
Dans notre exemple GBP/USD, le GBP joue ce rôle.
La seconde devise de la paire (à droite) est la devise de contrepartie.
Ici, l'USD endosse ce rôle.
Lorsqu'on parle du taux de change d'une paire, deux prix entrent en scène : le prix d'achat (bid) et le prix de vente (ask).
Le premier est toujours plus bas que le second.
Le spread bid/ask, c'est le petit écart entre ces deux prix.
Il représente la commission que vous versez au courtier, et son montant varie en fonction de plusieurs facteurs comme la liquidité ou la volatilité de la paire.
Les paires de devises se regroupent en trois grandes familles :
Sur le Forex, les transactions se mesurent en lots, une unité standardisée qui équivaut à 100 000 unités de la devise de base.
Il existe néanmoins des formats plus petits, comme les mini lots (10 000 unités) ou les micro lots (1 000 unités).
Un PIP, c'est le plus petit mouvement qu'une paire de devises peut enregistrer.
C'est la quatrième décimale d'une paire, sauf pour celles incluant le yen japonais où le PIP est la deuxième décimale.
Si la paire GBP/USD grimpe de 1,3600 à 1,3601, elle a bougé de 1 PIP.
Le contenu, y compris les conseils, les observations et les perspectives partagés sur The Trader, ne doit pas être considéré comme un conseil d'investissement selon les dispositions des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. Il ne substitue pas à un conseil individualisé offert par un professionnel qualifié après une évaluation exhaustive des besoins spécifiques de l'investisseur. À des fins de clarté, il convient de souligner que les rendements antérieurs ne sont pas indicatifs des rendements futurs et que tout investissement est sujet à un risque de diminution du capital investi.
Des instruments financiers complexes, tels que les CFD, sont présentés sur ce site et comportent un risque élevé de pertes financières rapides dues à l'effet de levier. En particulier, entre 74 % et 89 % des comptes de détail enregistrent des pertes financières lorsqu'ils négocient des CFD. Assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement des CFD et de bien évaluer votre capacité à assumer un risque financier élevé avant d'engager des fonds.