Guide du Trading
Rédigé et mis à jour par
Adrien
Dernière mise à jour 24 août 2023
Le trading concerne essentiellement la négociation de produits financiers. Alors que le terme "trading" en anglais peut se référer à toute forme de commerce, en français, il est spécifiquement axé sur l'achat et la vente d'actifs financiers sur les marchés. Les transactions individuelles sont souvent appelées "trades," et celui ou celle qui les effectue est un "trader".
⚠️ Avertissement important ⚠️ Le trading comporte des risques substantiels, y compris la possibilité de perdre plus que le montant initial déposé. Il est donc crucial que cette activité ne soit pratiquée que par des personnes bien informées, qui ont à la fois les ressources financières pour supporter de tels risques et la compréhension nécessaire des produits avec lesquels elles négocient.
Le trading d'instruments tels que le Forex (marché des changes) et les CFD (Contrats pour Différence) est particulièrement risqué en raison de l'utilisation de l'effet de levier, rendant ces opérations hautement spéculatives et complexes.
Le niveau de risque est élevé, et il est crucial de le comprendre avant de s'engager dans de telles transactions. Il est à noter que les informations publiées sur thetrader.fr ont un but strictement éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement ni une invitation à réaliser des opérations financières de quelque nature que ce soit.
Dans l'esprit de nombreuses personnes, le terme "Trader professionnel" évoque souvent l'image d'un spéculateur agressif, toujours à la recherche de moyens pour capitaliser sur les fluctuations des marchés financiers. Cependant, la réalité est plus nuancée. Dans le secteur du trading professionnel, il y a différents types de traders, chacun ayant son propre rôle et ses objectifs spécifiques. En voici quelques-uns :
Il est donc important de ne pas généraliser le rôle des traders professionnels comme étant exclusivement axé sur la spéculation. Le trading peut être exercé de plusieurs manières, chacune répondant à des besoins différents dans le monde de la finance.
En tant que trader indépendant, je me focalise généralement sur le trading spéculatif, qui consiste à parier sur les mouvements de prix de différents actifs financiers dans le but de réaliser un gain.
Ce type de trading peut être appliqué à une variété de marchés, y compris les indices boursiers, les devises, et même les matières premières. Dans cette approche, l'objectif est de capitaliser sur les fluctuations de prix à court terme. Par exemple, si je prévois que le prix d'une certaine paire de devises va augmenter, je prendrais une position "longue" dans l'espoir de vendre à un prix plus élevé plus tard. À l'inverse, si je pense que le prix va baisser, je prendrais une position "courte" pour essayer de profiter de cette baisse.
Ce type de trading est intrinsèquement risqué et nécessite une bonne compréhension des marchés, ainsi qu'une stratégie bien définie pour gérer ces risques. Le succès repose non seulement sur la capacité à anticiper correctement les mouvements de prix, mais aussi sur une gestion efficace du risque pour minimiser les pertes potentielles.
Beaucoup ont cette idée erronée que trading rime avec fortune rapide. Pourtant, la réalité est beaucoup moins rose. Selon des données de l'Autorité des marchés financiers, environ 90% des traders indépendants sont en déficit.
On pourrait penser que si les traders institutionnels gagnent des sommes faramineuses, c'est aussi à la portée de n'importe qui. C'est un leurre. Ces traders d'élite sont bien rémunérés parce qu'ils manipulent d'énormes volumes financiers pour le compte d'institutions.
En tant que trader indépendant, je peux vous dire que nos moyens ne nous permettent pas de jouer dans la même cour. Mais cela ne veut pas dire que l'échec est inévitable. Avec du talent (ou un peu de chance), il est possible de rejoindre le cercle assez restreint des traders rentables. Seulement, soyez conscient que les odds sont contre vous.
En résumé, si vous pensez vous lancer dans le trading, ne le faites pas dans l'optique de devenir riche du jour au lendemain ou même de compléter vos revenus. Faites-le par passion et, si vous réussissez à en tirer un profit, considérez cela comme un bonus bienvenu.
On pourrait penser que l'objectif ultime du trading est simplement de gagner de l'argent. Mais en tant que trader en compte propre, je vous dirais que c'est beaucoup plus nuancé.
"Battre le marché" ne signifie pas nécessairement faire un bénéfice sur une seule transaction, ni même dépasser la performance globale du marché. Imaginons un scénario où l'indice boursier Nasdaq augmente de 2% en une journée. Si j'ai investi dans cet indice et obtenu une performance de 1%, je n'ai clairement pas surpassé le marché.
Et si, au contraire, je réalise une performance de 7% ? Cela pourrait sembler impressionnant, mais il faut prendre en compte le risque associé à cette performance. Si le niveau de risque que j'ai assumé est disproportionné par rapport à mes gains, je n'ai toujours pas "battu le marché".
La question centrale n'est donc pas de savoir si j'ai fait du profit, mais plutôt : "Aurais-je surpassé le marché si j'avais assumé un niveau de risque comparable ?"
En résumé, le trading est loin d'être un jeu d'enfant. Mais si vous êtes prêt à relever le défi, alors c'est à votre tour de jouer !
Je veux clarifier une idée reçue : il n'existe pas de stratégie de trading "miracle" ou "clé en main" qui vous garantit des gains. Pourquoi ?
Parce que toute stratégie efficace perd de sa valeur une fois partagée massivement. Imaginez les marchés financiers comme une jungle pleine de "trésors" cachés (anomalies de marché), et les traders comme les explorateurs qui les cherchent. Si un explorateur trouve un trésor, il ne va pas le révéler au monde entier. Il va plutôt exploiter cette découverte jusqu'à ce qu'il n'y ait plus rien à prendre. C'est la même chose en trading.
Pour avoir une stratégie de trading complète et bien définie, il faut prendre en compte trois dimensions principales :
Note Importante: Ne confondez pas le trading automatique avec le trading haute fréquence, qui est une sous-catégorie axée principalement sur des stratégies d'arbitrage.
Maintenant que vous avez une idée des dimensions à prendre en compte, vous pouvez créer une stratégie de trading adaptée à votre propre profil et vos objectifs. Allez-y, créez votre propre mix !
L'une des premières questions que je me pose est la suivante : combien de temps puis-je vraiment allouer au trading ? Si je peux rester devant mes écrans pendant plusieurs heures, les techniques de scalping et de day trading sont certainement adaptées à mon rythme de vie.
Cependant, si je n'ai que peu de temps à y consacrer, mon approche serait différente. Dans ce cas, je m'orienterais plus vers des stratégies de swing trading ou même de position trading, qui nécessitent moins de surveillance continue.
La seconde question porte sur mes préférences en termes de discipline académique :
Point Important : Il est bon de noter que ces approches ne sont pas mutuellement exclusives. Je trouve souvent utile de mélanger différents types d'analyses pour obtenir une vue plus complète.
La troisième question est liée à mon propre tempérament :
En résumé, le choix de la stratégie de trading qui me convient dépend d'un mélange de ces trois éléments. Chaque trader est différent, et c'est à moi de construire une approche qui reflète mes propres besoins, préférences et limitations.
Pour moi, la première étape cruciale dans la conception d'un système de trading personnalisé est de déterminer quels types d'actifs ou de produits financiers je vais trader. Cela peut inclure des actions, des devises, des matières premières, des indices, etc. Cette décision doit être basée sur mes connaissances, mes intérêts et mon expertise dans ces domaines spécifiques.
La seconde étape concerne la plage horaire pendant laquelle je me permets de trader. Par exemple, vais-je trader pendant les heures d'ouverture des marchés boursiers, ou est-ce que je suis plus un trader de nuit ? Le choix dépend également de mon style de trading, que ce soit le scalping, le day trading, le swing trading, ou le position trading.
Avant de sauter dans le grand bain, il est impératif que je définisse les conditions précises qui doivent être remplies pour ouvrir une position. Cela peut inclure des éléments tels que :
De même, je dois avoir des critères clairs pour sortir d'une position, que ce soit pour sécuriser des profits ou pour stopper des pertes. Cela pourrait être :
L'objectif ultime de mon système de trading est de rendre mes prises de décision aussi systématiques que possible. Ce faisant, je réduis la marge d'erreur due à l'impulsivité ou à l'émotion.
Ce cadre bien structuré me permet d'être plus dans une logique de réflexion que de réaction rapide, ce qui est particulièrement utile pendant les sessions de trading où les enjeux sont élevés. En somme, créer un système de trading personnalisé exige une réflexion approfondie et la prise en compte de divers éléments clés.
Ce n'est qu'avec un système bien défini que je peux espérer optimiser mes opérations de trading.
Il est crucial de noter qu'aucune classe d'actifs n'est fondamentalement supérieure à une autre. Certaines, comme les cryptomonnaies, peuvent être plus excitantes à trader, mais il est impératif que je comprenne bien le marché sur lequel je m'engage.
C'est quoi un Titre Financier ? Pour faire simple, lorsqu'on parle de titres financiers, on parle essentiellement d'actions et d'obligations. Ces titres symbolisent une part de propriété dans une entreprise, que ce soit une fraction du capital (action) ou une fraction de la dette (obligation).
Quel que soit l'instrument financier avec lequel vous tradez, il est primordial de bien saisir son fonctionnement et les risques associés. Protégez toujours votre santé financière et n'oubliez pas : ne tradez jamais avec de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre!
Je dois d'abord décider si je veux adopter une approche passive ou active dans mes investissements. Une gestion passive signifie simplement que mon objectif est de suivre les performances du marché, sans chercher à le surpasser. Par contre, avec une gestion active, mon but est clairement de battre le marché.
La prochaine étape est de déterminer si je souhaite gérer mes investissements moi-même ou si je préfère les confier à un professionnel. Dans une gestion indirecte, je fais appel à des experts pour gérer mes fonds.
Dans une gestion directe, c'est moi qui prends les rênes. En tant que trader indépendant, mon mode de gestion tend à être à la fois actif et direct. Mais attention, tout mon capital ne devrait pas être investi de cette manière.
La diversification reste clé pour un portefeuille bien équilibré. Je peux aussi investir dans l'immobilier, le capital-investissement ou même le crowdfunding.
Utiliser le cadran "PAID" (Passif, Actif, Indirect, Direct) m'aide à attribuer un mode de gestion clair à chaque partie de mon portefeuille. C'est un excellent moyen de minimiser les risques et de maintenir une saine santé financière.
Ce type de compte n'offre pas d'avantages fiscaux particuliers. Toutefois, il me donne accès à une large variété d'actifs. Par défaut, mes gains sont soumis à la Flat Tax ou Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%. Selon ma situation fiscale, il peut être plus avantageux de choisir le barème progressif de l'impôt sur le revenu.
Le choix du courtier est absolument vital pour mon trading. Avec tant de choix et une variété d'offres, ce n'est pas une décision à prendre à la légère.
Pour m'aider à faire un choix éclairé, je recommande toujours de consulter des comparatifs et des avis sur les meilleurs courtiers disponibles. Pour résumer, bien choisir son compte de trading et son mode de gestion est crucial pour tout trader.
Prenez le temps de comprendre vos besoins et d'adapter vos choix en conséquence. Après tout, il s'agit de votre avenir financier!
Je tiens à souligner que l'industrie du trading est parsemée de pièges. Mais ne vous inquiétez pas, il existe des institutions conçues pour vous protéger :
Le trading doit être une activité que je prends plaisir à faire. Si je constate que mes opérations me stressent et mettent en péril ma santé financière, c'est un signe clair que je dois réévaluer mes stratégies.
L'impact de mes gains et pertes ne devrait pas m'affecter émotionnellement de manière significative. Si nécessaire, je réduis la taille de mes positions.
Le marché est imprévisible. Personne n'a jamais réussi à gagner à chaque transaction. Donc, tôt ou tard, je vais faire face à des pertes. Utiliser un stop-loss est un excellent moyen de limiter les dégâts lorsque les choses ne vont pas dans le sens que j'espérais. Cela permet de couper automatiquement mes pertes si le marché évolue défavorablement.
"Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable." - John Maynard Keynes
Les ordres stop-loss ne me sauveront pas des "gaps" du marché. Ces fluctuations brusques peuvent se produire entre la fermeture et la réouverture du marché ou même pendant une séance. Si j'utilise un effet de levier, ces "gaps" peuvent non seulement éroder mon capital mais aussi me plonger dans des dettes. En résumé, le trading est une activité risquée, mais avec une bonne gestion du risque et en gardant à l'esprit les institutions qui peuvent m'aider, je peux naviguer plus sûrement à travers les marchés financiers.
Le premier danger que je vous conseille de ne jamais sous-estimer est le risque de marché. C'est celui qui vous fait perdre de l'argent parce que le produit financier dans lequel vous avez investi a perdu de la valeur. Et oui, un actif peut non seulement diminuer de valeur mais peut même s'effondrer jusqu'à zéro. Ça, c'est du risque de marché en toute sa splendeur. 📉
J'ai une petite histoire à vous raconter. Imaginez que vous ayez investi dans des actions de Toyota, cotées en yens japonais. Votre rendement ne dépendra pas seulement des performances de l'entreprise, mais aussi des fluctuations du taux de change entre l'euro et le yen. Une hausse du yen peut booster votre rendement, tandis qu'une baisse pourrait l'effacer. C'est ce qu'on appelle le risque de change.
Quand vous achetez des actions ou des obligations, vous possédez réellement une part de l'entreprise ou de la dette. C'est clair. Mais quand il s'agit de produits dérivés, la situation change. Vous n'êtes plus propriétaire d'un actif physique, mais plutôt engagé dans un contrat. Dans certains cas, l'autre partie du contrat peut ne pas honorer ses obligations, vous laissant dans le pétrin. Voilà pourquoi le risque de contrepartie mérite votre attention. ⚖️
Des arnaqueurs en tout genre guettent dans les coins sombres du monde financier. Ils vous feront des promesses mirobolantes pour vous soutirer votre argent. L'astuce ici est simple: toujours vérifier l'identité et la réputation de la personne ou du service à qui vous pensez confier votre argent. Et n'oubliez pas, si c'est trop beau pour être vrai, ça l'est probablement. 🚫💸
Même si tout semble aligné pour un investissement réussi, des problèmes techniques peuvent survenir, spécialement dans des conditions de marché volatiles. Vous pouvez envoyer un ordre de bourse, mais il peut ne pas être exécuté ou l'être à un prix défavorable. Ce genre de choses peut vous coûter cher, donc gardez un œil attentif lors de l'exécution des ordres. ⚙️
S'engager dans le délit d'initié ou dans la manipulation du marché peut non seulement nuire à votre réputation, mais aussi vous envoyer en prison. En tant que trader, je suis toujours conscient de la réglementation en vigueur pour éviter de franchir les limites légales.
L'adrénaline du trading peut rapidement se transformer en une dépendance, surtout si vous recherchez constamment des sensations fortes. Ne laissez pas le trading devenir un casino personnel où vous jouez votre santé financière et émotionnelle.
Le trading a ses avantages, mais il est aussi rempli de risques que vous devez absolument connaître et gérer. Une bonne compréhension de ces risques et une stratégie solide peuvent faire toute la différence entre réussite et échec. Restez vigilant et tradez intelligemment !
La performance nominale est le pourcentage de changement de mon capital initial. Par exemple, si je commence avec un capital de 100€ et termine avec 102€, ma performance nominale est de +2%. Cependant, cela ne reflète pas la véritable augmentation de mon pouvoir d'achat.
Pour cela, je dois ajuster cette performance à l'inflation pour obtenir une "performance réelle". Donc, si l'inflation est de 1,5% pendant cette période, ma performance réelle serait de +0,5%.
La performance brute est celle que je réalise avant toute déduction des frais ou des impôts. Il est crucial de tenir compte de ces éléments pour obtenir ma performance nette. Ainsi, la formule à utiliser est : Performance réelle = Performance nominale - inflation - frais de courtage - impôts
🚨 Attention : Ne pas confondre une prime de risque avec une anomalie de marché peut s'avérer coûteux. Par exemple, parier sur une hausse du cours d'une action juste avant l'annonce de résultats trimestriels favorables peut fonctionner la plupart du temps.
Cependant, cette tactique peut également entraîner des pertes importantes si les résultats ne sont pas à la hauteur des attentes. Dans ce cas, il ne s'agit pas d'une anomalie de marché, mais plutôt d'une simple prime de risque. Evaluer la performance en trading nécessite une approche nuancée qui prend en compte divers indicateurs et types de rendements. Cela me permet de mieux naviguer dans le monde du trading et d'éviter les pièges courants.
Je suis convaincu que réussir en tant que trader ou investisseur n'est pas seulement une question de chiffres. C'est aussi une question de principes et de comportements. Voici donc cinq directives que j'ai toujours en tête quand je me lance dans une nouvelle opération de trading.
L'un des écueils majeurs en trading, c'est d'entrer et de sortir de positions sans avoir une stratégie claire. Je m'assure toujours de connaître les raisons qui sous-tendent chacun de mes trades. Est-ce en réponse à une actualité récente ? Est-ce basé sur une analyse technique ou fondamentale ? Connaître les "pourquoi" éclaire les "comment" et les "quand".
Il peut être tentant de sauter dans le trading d'un produit financier parce qu'on a entendu qu'il pourrait être rentable. Pourtant, si je ne comprends pas les mécanismes qui régissent ce produit, je préfère m'abstenir. Prendre le temps de se former est essentiel pour éviter les erreurs qui peuvent coûter cher.
Je suis conscient que le trading et l'investissement ne sont pas les réponses à toutes les questions de la vie. Les questions purement financières comme "Combien puis-je gagner si ce trade fonctionne?" ont leur place. Mais les questions méta-financières, comme "Pourquoi est-ce que je trade?" ou "Quel montant suis-je à l'aise de risquer?", sont tout aussi essentielles.
Il est facile d'être influencé par des opinions extérieures, surtout dans un domaine aussi complexe que le trading. Mais je crois fermement en la valeur du jugement indépendant. J'écoute les conseils, mais je filtre toujours l'information à travers mon propre cadre de réflexion.
On peut facilement se perdre dans la complexité des indicateurs et des stratégies de trading. J'ai appris qu'il est souvent plus efficace de revenir à l'essentiel. Si je suis dans le doute, j'opte pour la simplicité plutôt que de m'enliser dans des détails qui, finalement, peuvent s'avérer contre-productifs.
Rappelez-vous que le trading est un voyage constant d'apprentissage et d'adaptation. Il ne s'agit pas seulement de transactions financières, mais aussi d'un développement personnel et professionnel continu. Soyez donc toujours curieux et n'arrêtez jamais de vous former.
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